Средняя доходность акций за 150 лет | Прибыль и убытки по годам

За период с 1871 года по наши дни, рынок акций США показывал среднегодовой рост в 4,4%. Без учета дивидендов. Включение дивидендных выплат повышает прибыль до 9% годовых. Реальная (очищенная от инфляции) доходность — 6,9% в год.

Отлично! История на нашей стороне. Но …

Фондовый рынок (и акции том числе) сильно волатильная штука. Никогда неизвестно, что принесет инвесторам следующий год. Прибыль или убыток.

За рассматриваемый период, акции проседали на 30-40%  в 1917, 1931, 1937, 1974 и 2008 годах. Еще 5 отдельных лет приносили инвесторам убытки в диапазоне 20-30%. Было 13 годовых периодов с просадкой в 10-20%. И 23 временных интервала, где потери не превышали 10%.

За полтора столетия фондовый рынок США имел отрицательную доходность 31% времени .

С другой стороны мы получает, что 69% времени рынок растет.

Статистика по прибыльным и убыточным годам с размером роста или падения. За полтора столетия.

Распределение прибыльных и убыточных периодов за 1,5 столетия на фондовом рынке

Значит ли это, что мы можем гарантированно заработать на инвестициях?

Статистика говорит о положительном исходе. Вкладывай деньги на долгий срок. И учитывая, что на каждый один убыточный год приходится 2 прибыльных — мы получим прибыль обязательно!

Не факт!

Рассмотрим доходность на различных интервалах времени:

    1 год;5 лет;10 лет;20 лет.

Если рассматривать доходность отдельно по годам, то самый лучший год мог принести 53,2% прибыли. Самый худший — 37% убытка. Бывали случаи, когда рынок находился в отрицательной зоне 2-3, и даже 4 года подряд.

Диапазон 5 лет. На пятилетних интервалах отрицательный результат уже случается гораздо реже. Но он все же есть. Максимальный убыток — 11,7%. Прибыль — 28,5%.

Расширяя горизонт инвестирования до 10 лет, количество убыточных периодов вновь сокращается. Как и возможный убыток (до 4,1%).

На интервале в 20 лет — нет ни одного убыточного периода. Среднегодовая доходность инвестиций от скромных 0,5% до 13,2%. В среднем имеем 6,7% годовых.

Ниже, доходность на различных временных интервалах. От года до 20 лет.

Главный вывод! Планируете вложить деньги на период до 5 лет? Несмотря на хорошую потенциальную доходность рынка акций, не забываем, что на коротких периодах ему присуща высокая волатильность. И лучше выбрать что-то чуть менее доходное, но и с меньшими рисками. Например, облигации.

Второй главный вывод! При увеличении горизонта инвестиций, снижается вероятность получения убытков.

Источник: vse-dengy.ru

Добавить комментарий